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中国出海广告生态 · 交互全景

China Cross-Border Advertising Ecosystem · Interactive · Structured by Google Ad Relevance
悬停主体气泡可看 Google 产品线 / 打法。
▲ 终端 · 需求（价值/预算上行）供给 · 底座 ▼
LAYER 1
海外终端市场
消费者 + 应用商店 · Google 受众所在
消费者市场
北美 US/CA西欧 UK·DE·FR东南亚 ID·TH·VN·PH拉美 BR·MX中东 KSA·UAE日韩 JP·KR南亚 IN非洲 NG·ZA澳新 AU·NZ
数字终端
App StoreGoogle Play海外社媒 / 内容平台
LAYER 2 · 预算密度最高
广告主 · 需求方
两条平行赛道 · 自主投放主力 · Google 核心买家
🅐 电商出海 产业带 → 品牌/卖家 → 电商平台 → Shopping/Search 买量（B2C + B2B）
平台型买家
TEMUSHEINTikTok ShopShoppingPMaxDemand Gen
B2C 平台卖家
Amazon 中国卖家阿里国际 / AliExpressLazadaShopeeWalmart MP
D2C 独立站品牌
Anker 安克石头科技大疆 DJIUgreen 绿联Insta360PMaxDemand GenVideo 视频
B2B 外贸平台
阿里国际站 Alibaba.com中国制造网环球资源敦煌网 DHgate大健云仓 GigaCloud
B2B 行业/客户
工业品·MRO建材·五金汽配·机械纺织·化工原料新能源·光伏储能SearchPMax
🅑 游戏 · App · AI · 内容出海 开发者 → 直接买量 → 应用商店（不经电商·无实物底座）
游戏出海
米哈游腾讯网易莉莉丝三七互娱FunPlus沐瞳 MoontonApp CampaignsVideo 视频
App / 工具
SHAREit 茄子字节 (非 TikTok 系)Cheetah 猎豹NewsBreak工具/效率类AC for AppAdMob
内容 / 短剧
ReelShortDramaBox网文 / 音频出海App CampaignsDemand Gen
社交 / 泛娱乐
欢聚 JOYY / BIGO赤子城 MICOSoul / 陌陌出海App Campaigns
AI 应用出海 🔥
Talkie · MiniMaxLinky · 昆仑万维PolyBuzz · 作业帮Cici · 字节可灵 KlingPixVerse 爱诗万兴 WondershareApp CampaignsDemand GenSearch增速最快的新广告主
LAYER 3 · ★ 核心
流量 / 广告平台层
预算出口 · 两赛道共用 · 按 spend 权重客观排列（估算）
中国出海数字广告 spend 权重 · 客观估算（示意，非精确）
Google ≈38%
Meta ≈32%
TikTok ≈13%
其它 ≈17%
锚点：Meta 2024 来自中国广告收入 $180–184亿、占其全球营收 10%+(路透/CNBC) · Google 全球效果买量#1(AppsFlyer v17) · TikTok 增长最快、基数小。公开无精确 spend 拆分，方向性估算。
⭐Google≈38%
最大单一渠道 · 全漏斗 · YouTube 经 Demand Gen/Video/App 投放（非独立产品）
SearchPerformance MaxShoppingDemand GenVideo 视频App CampaignsDisplay / GDNAdMob
MetaFB/IG≈32%
社交信息流 · 电商拉新（Temu/Shein）
Advantage+ ShoppingAdvantage+ AppReels信息流 FeedAudience Network
TikTokfor Business≈13%
增长最快 · 内容电商 + 游戏
GMV MaxVideo Shopping AdsSpark AdsApp 安装Pangle 穿山甲
其它平台 · 权重较低（≈15–20%，不标产品）
Apple Search AdsMicrosoft/BingAmazon AdsPinterestSnapchatX (Twitter)
程序化 / DSP
The Trade DeskAppLovin (AXON/MAX)MolocoLiftoffUnity · ironSourceMintegral 汇量Criteo
归因 MMP
AppsFlyerAdjustKochava
LAYER 4 · Agency 生态
营销服务 / 广告代理商
按业务模式分型 · 综合集团 / 渠道服务型 / 技术程序化型 · 头部普遍持三平台官方授权
① 综合营销集团 / 平台
蓝色光标 BlueFocus省广集团 GIMC飞书深诺 Meetsocial易点天下 ECLICKTECH华扬联众引力传媒全案 · 上市 · 品牌+媒介+创意+广告技术
② 平台授权渠道 / 服务型
钛动科技 TecDo天拓 TopTop米多多 Miduoduo云图 Yunimage官方 reseller · 开户/采买/返点/支付/客服
③ 广告技术 / 程序化平台
汇量科技 MobvistaSparkX 邑炎科技自有 DSP · 算法买量 · 数据中台
LAYER 5
基础设施 / 服务商
支付 · 物流 · SaaS · 数据 · 合规
支付
PingPong连连支付AirwallexWorldFirstStripe
建站 SaaS
ShopifySHOPLINE店匠 ShoplazzaUEESHOP
物流·ERP·云
递四方/云途/燕文纵腾·极兔店小秘/马帮 ERP领星·积加AWS/GCP/阿里云
数据情报·合规
AppGrowing 广大大SocialPetaDataEyeSensor Tower / data.ai数据合规 / VAT 税务
LAYER 6 · 底座
中国产业带 / 供给侧
全球供给源头 · 🅐 仅电商赛道
广东
深圳·东莞 3C电子佛山 家具家电·卫浴广州 服装·美妆·皮具中山 灯饰·小家电揭阳·潮汕 五金汕头澄海 玩具
浙江
义乌 小商品杭州 女装·家纺宁波 家居·文具温州 鞋·眼镜·锁具台州 泵阀·塑料永康 五金工具海宁 皮革
福建
泉州·晋江 鞋服厦门 户外·箱包莆田 运动鞋
江苏
苏州 电子·丝绸南通 家纺常州 灯具·童车无锡 光伏·电机
山东
青岛 家电·渔具临沂 小商品·物流潍坊 五金·工具
河北
白沟 箱包清河 羊绒安平 丝网
中西部·其他
江西南康 家具河南许昌 发制品安徽芜湖 家电成都·重庆 电子·笔电湖南邵东 打火机·五金
预算四段流：广告主 → 投放通道 → 广告平台 → 海外市场。广告主端按赛道分双色系——🅐 电商赛道（青） ∥ 🅑 数字赛道（紫），二者在平台层汇合（游戏与电商卖家同买 Google，往下不可分）。直投 vs 代理商：公开无精确拆分，本图为方向性模型估算——行业趋势是 Google PMax/AI Max、Meta Advantage+ 等平台自动化持续推高广告主直投(in-house)占比，代理商份额向「复杂运营/中小客户/本地化创意」转移，纯返点型代理最受挤压。Google 全球买量效果榜 #1（AppsFlyer v17）· Meta 2024 来自中国广告收入 $180–184亿、占其全球营收 10%+（路透/CNBC）· 出海营销市场 2024 年 $420亿 → 2029 年 $1237亿、CAGR 24.3%（头豹）。带宽为基于这些锚点的模型化示意，非平台实际 spend；悬停节点/连线看链路数值。
横轴 Google 广告相关性 × 纵轴 预算密度，气泡大小 = 预算体量。右上「黄金猎场」= 火力优先压制区；悬停气泡看 Google 产品线、代表案例与打法定位。
核心命题：代理商的「营收规模 ≠ 盈利质量」，生态位决定它怎么赚钱、护城河多深。 下方曲线按盈利模式排出毛利/盈利质量——媒介返点·总额法在谷底（营收虚高、净利率个位数、议价权在平台），技术 take-rate / SaaS / 咨询在两端（高毛利、强壁垒、抗平台自动化）。代表代理商取自我负责管理的 31 家 book of business（中国区共约 120 家）。
毛利质量： 低（返点/总额法） 中（服务费/分成） 高（技术/SaaS/咨询）
七种盈利模式分型 · 按营销服务 → 广告投放价值链条排列（上游 策略·创意 → 下游 自有媒体·流量；颜色 = 毛利质量）
链条 1 · 策略创意
项目 / 咨询费法
战略·咨询·创意 · 不吃 spend 规模
毛利质量高
收费机制
项目费 / retainer
按项目或月费收，不随投放额放大
代表代理商
蓝色光标(咨询)·独立创意热店
🛡️ 高毛利·强壁垒·抗平台自动化
链条 2 · 媒介采买 · ★谷底
媒介返点 · 总额法
代投返点 / 差价 · 总额法记账
毛利质量低·最卷
收费机制
平台返点 + 加价差
营收=投放额过账，净利=返点几个点
代表代理商
蓝色光标·省广集团·米多多·云图
⚠️ 营收虚高·净利率个位数·议价权在平台
链条 3 · 账户代投
服务费 / 代运营法
账户管理·代投服务费
毛利质量中
收费机制
服务费（% of spend 或固定）
净额法记账，绑定客户账户
代表代理商
飞书深诺·易点天下(服务费段)·钛动
💼 中毛利·客户黏性 · 净额口径
链条 4 · 投放技术
SaaS / 工具订阅法
投放工具 · 数据情报 · 衡量归因 · AIGC 素材
毛利质量高
收费机制
订阅费 / 席位费
高毛利·可复购·可规模化
代表代理商
易点天下 KreadoAI·AppGrowing·飞书深诺工具
💎 高毛利·复购 · 脱离 spend 依赖
链条 5 · 效果转化
CPS / 效果分成法
成交 / GMV 佣金 · 联盟·达人
毛利质量中低
收费机制
按成交 / GMV 抽佣
与效果强挂钩，波动大
代表代理商
达人联盟·带货 MCN·部分渠道
📈 与效果绑定 · 不占用垫资风险低
链条 6 · 电商成交
电商代运营 · GMV分成
Amazon · 独立站 · TSP 代运营
毛利质量中高
收费机制
服务费 + GMV 分成
深度绑定卖家增长，双收入
代表代理商
SparkX 邑炎·易佰·赛盒
🛒 服务+分成双引擎 · AI 中台拉毛利
链条 7 · 自有媒体 · ★右峰
技术 · 自有媒体
自有 DSP / Ad Network
毛利质量最高
收费机制
流量差价 + 算法溢价
自有 DSP / 广告网络 take-rate
代表代理商
汇量 Mintegral·AppLovin 式
🚀 最高毛利·壁垒最深 · 平台级玩家
代表代理商对照表（我负责管理的 31 家 book of business）
名单取自我的 KYA book of business = 31 家（10 家已完成深度 KYA + 21 家待建）。下表把已深度覆盖的 10 家逐一列出 生态位 · 主营盈利模式 · 毛利质量 · 与 Google 关系；21 家待建见表下名录。关键洞察：营收规模 ≠ 盈利质量——纯返点/总额法薄利，SaaS/程序化/AI 拉高盈利质量。
代理商（已完成 KYA）层级生态位主营盈利模式毛利质量与 Google 关系一句话洞察
蓝色光标 BlueFocus ✱头部全案网络(复合)媒介返点·总额法 + 品牌服务费低Google/Meta 代理出海占比 ~83%，总额法营收虚高利润薄，靠品牌端补毛利
飞书深诺 Meetsocial ✱头部出海全案平台(复合)混合多引擎（返点+服务费+SaaS）中Meta/Google/TikTok 官方出海数字营销市占 #1(20.5%)，净额法毛利 80%+
易点天下 Yeahmobi ✱头部智能营销+广告技术(复合)效果服务费 + AI SaaS(KreadoAI)中Google 代理营收 ~¥38亿，营销+广告技术双轮，AI SaaS 拉高毛利
微盟集团 Weimob ✱头部营销 SaaS+精准广告(复合)SaaS 订阅 + 广告返点中高授权渠道02013.HK，国内营销 SaaS 巨头转出海 TSO，SaaS 拉高盈利质量
SparkX 邑炎科技 ✱垂直头部电商+程序化+AI(复合)服务费 + GMV 分成 + AI(Xnurta)中高ATF 资金/PMax 落地袁俊 MBO 回购，AI 决策承 90%+，深绑候选（满配 KYA）
虎视传媒 AdTiger ✱腰部程序化出海广告平台自有平台 take-rate + 代理中高平台代理港股 ADTIGER，程序化平台，盈利质量优于纯返点
易赛诺 SinoArt腰部B2B 外贸综合营销综合服务费（建站+SEO+代投）中低Google/阿里国际站服务商郑州，B2B 外贸赛道，综合服务型
YinoLink 易诺腰部中小客户效果代投媒介返点 + 服务费中低Meta/Google 代理聚焦中小卖家效果投放
维卓 WEZO Wezonet腰部中小走量效果代投返点 + ADAM 工具(SaaS 辅助)中低六大媒体一代认证年管预算 ~US$14亿、2万+中小客户走量，自我造血
米多多集团 Miduoduo腰部授权渠道官方授权返点法低官方 reseller纯渠道返点薄利，最易被平台自动化替代
🔎 待建 KYA · 初步归类（21 家 · ⚠️ 初判，基于名称/行业认知，待深度 KYA 校准）
代理商类型初判生态位初判盈利模式毛利质量备注
雨果跨境 Cifnews跨境电商生态平台内容媒体+服务撮合广告 + 会员 + 撮合服务费中资讯/社区起家，非纯投放代理
星盘 Shopastro独立站/电商DTC 建站 + 代运营SaaS 订阅 + 服务费中高独立站工具+运营，SaaS 属性
Fans AIAI 原生AI 达人/内容营销SaaS + 服务费中高⚠️ 去重注意（曾与 Wezonet 记录混淆）
Leap AIAI 原生AI 营销自动化/工具SaaS 订阅高AI 工具型，脱离 spend 依赖
Rethink Media品牌/媒介品牌策略 + 媒介代理项目费 + 服务费中偏品牌策略型（名称初判）
IWish 艾维电商电商代运营（亚马逊/独立站）服务费 + GMV 分成中电商代运营型（初判）
Shop Plaza电商独立站/电商代运营服务费 + GMV 分成中电商/建站方向（初判）
宁波领拓营销策划品牌/策划品牌营销策划项目费中营销策划型，宁波（初判）
慧搜搜索营销SEM/SEO 搜索营销服务费中低搜索营销方向（名称初判）
WestWin 西窗综合效果出海整合营销（游戏/App/电商）媒介返点 + 服务费中低综合效果代投（初判）
爱竞 Love Ads效果代投Meta/Google/TikTok 代投媒介返点 + 服务费中低效果代投型（初判）
iMobile移动效果App/移动出海买量媒介返点 + 服务费中低App 效果代投（初判）
环创网络效果代投出海效果买量媒介返点中低效果代投型（初判）
HiDream 讯梦游戏/App效果游戏/App 出海买量媒介返点 + 服务费中低游戏/App 效果（初判）
翼果信息效果代投出海效果买量媒介返点中低效果代投型（初判）
杭州米陌信息科技综合/电商出海营销/电商服务服务费 + 返点中低综合营销服务（初判，杭州）
橄榄树综合营销出海综合营销服务服务费中低综合服务型（初判）
AdLink效果/联盟效果广告/联盟返点 / CPS中低效果/联盟型（初判）
Link Plus效果/联盟效果营销/联盟返点 / CPS中低效果/联盟型（初判）
FastLane效果/增长出海效果/增长代理服务费 + 返点中低效果增长型（初判）
Poke社媒/效果社媒/效果营销服务费中低⚠️ 信息有限，待核实
⚠️ 上表 21 家为待建 KYA 的初步归类，基于代理商名称与行业常识推断（非深度尽调），仅供框架占位；每家正式 KYA 深度研报产出后即校准替换。
📊 行业对标（非我在管，仅作盈利质量参照）：省广集团 2024 营收 206.58亿(总额法)、净利仅 1.01亿、数字营销毛利率 5.97% —— "营收榜幻觉"典型；汇量科技 Mobvista 营收 ~$20.5亿、自有 DSP Mintegral take-rate，盈利质量远高于纯返点；昆仑万维 2025 短剧+AI短剧平台毛利率 79.19%（收入 +864.92%），印证「AI 原生内容/技术」是微笑曲线右峰的高毛利范式。三者用于给管理层讲清"营收 ≠ 盈利质量"。
复合型代理商 · 生态位覆盖矩阵
我 book 里的头部代理商大多是「复合型」——横跨多个生态位、内部按子品牌/事业部分线经营，不能钉在单一分类上。 这张矩阵点名各家的业务线落在哪些环节（含子品牌）。头部 = 全链路复合（蓝标含蓝瀚/西红柿、飞书深诺、易点天下、微盟）；垂直头部 = 多属性复合（SparkX = Amazon DSP×品牌×AI、虎视 AdTiger = 程序化平台）；腰部渠道型 = 单点（米多多）。省广为行业对标（非在管）。
● 主力业务线（含子品牌） △ 涉及 / 在建 ○ 无 复合度：★★★ 全链路 ★★ 多属性 单一/单点
代理商复合度咨询战略品牌创意媒介策划采买社媒达人电商代运营程序化·DSPAI·SaaS
蓝色光标 BlueFocus★★★ 全链路●●●蓝瀚●西红柿○△●蓝标智能
飞书深诺 Meetsocial★★★ 全链路△●●深诺互动●飞书互动●●●工具
易点天下 Yeahmobi★★★ 全链路△●●●△●●KreadoAI
微盟集团 Weimob★★★ 全链路○●●●社交广告●智慧零售△●微盟AI/SaaS
SparkX 邑炎科技★★ 多属性○●DTC品牌○○●Amazon●Amazon DSP●Xnurta
虎视传媒 AdTiger★★ 多属性○△●△○●自有平台△
省广集团 GIMC 对标★★ 多属性△●品牌/公关●媒介代理△○△△自有媒体
米多多集团 Miduoduo单点○○●○○○○
生态位矩阵 · 服务广度 × 盈利质量（战略群组图）
实心气泡 = 我在管的 10 家已深度覆盖代理商；虚线气泡 = 行业对标（非在管）。横轴 服务广度（单点 → 全案）× 纵轴 盈利质量（返点薄利 → 技术/SaaS/咨询高毛利），气泡大小 = 营收/流水体量。右下 = 营收大但利润薄的总额法（蓝标·省广对标）；左上 = 盈利质量最高的技术/SaaS 玩家（虎视·SparkX·微盟）。✱ = 复合型，气泡取其盈利质量重心。悬停看业务线与洞察。
✱ = 复合型代理商，横跨多个生态位；气泡=其盈利质量重心（单点定位），完整业务线覆盖见上方矩阵。虚线 = 省广/汇量行业对标（非在管）。此图为 book 中 10 家已深度覆盖者；其余 21 家待建 KYA 见对照表下方名录。
代理商站在什么赛道，比代理商本身多大更重要。 这一屏回答两个问题：① 我 book 里每家代理商主攻哪些出海行业垂类；② 这些垂类的增速 vs 出海大盘整体增速（基准 +15%）——从而判断每家代理商是顺风（站在跑赢大盘的高增长赛道）还是逆风（绑在存量/下行赛道）。
出海行业赛道 · 2024→2025 增速 vs 大盘基准
柱=各垂类增速；金色虚线=出海大盘综合基准 +15%（出口 +7.1% × 跨境电商出口 +11.2% × 出海营销市场 CAGR 24.3% 的方向性锚定）。绿柱=跑赢大盘（结构性红利赛道）；红柱=跑输大盘（存量/温和）。实心=硬数据（含明确出处与年份），斜纹=定性估算（方向确定、数值为区间中值）。数据截至 2026-08。
数据出处（截至 2026-08）：短剧 = 点点数据《2026 中国短剧出海市场研究报告》(2025 内购收入 20.58 亿美元, +126.1%；DataEye 预计 2026 海外规模超 60 亿美元)；AI/娱乐应用 = Adjust×Sensor Tower《2025 中国应用出海报告》(娱乐类中国 App 全球安装占比 22%→37%) + 昆仑万维天工 AI ARR 破 8 亿美元(2026Q2)；跨境电商 = 国家统计局(2021–2025 出口年均 +11.2%；2025 跨境电商进出口 2.75 万亿元) / Polaris(全球 B2C 2025–2034 CAGR 25.5% 为参照)；程序化广告 = Grand View Research(2024–2030 CAGR 22.8%)；游戏 = 伽马数据(2025 自研游戏海外收入 204.55 亿美元 +10.23%；2026 年单月 +30%+)；大盘基准 = 综合锚定(出口 +7.1% × 跨境电商出口 +11.2% × 出海营销 CAGR 24.3%)。
代理商 × 主攻赛道 × 顺逆风判定
把上面的赛道增速映射到我在管的 10 家已深度覆盖代理商：每家主攻垂类决定它吃的是哪条赛道的增速。顺风家（易点天下 / SparkX / 飞书深诺）站在电商+AI+短剧多条跑赢大盘的赛道上；逆风家（米多多纯渠道）绑在被自动化替代的存量返点上；蓝标虽踩中 AI+短剧红利，但总额法记账稀释了赛道增速的利润转化。
代理商主攻行业赛道赛道增速(24→25)vs 大盘 +15%站位一句话
易点天下 Yeahmobi跨境电商 + AI应用 + 短剧 + 科技消费+11~126%AI/短剧拉动🟢 顺风电商基本盘温和(+11%出口)，AI产品/ReelShort/Dreame 高增赛道拉动，25Q3 营收 +46.8%
SparkX 邑炎科技Amazon 电商 + DTC品牌 + AI中台+11%出口·广告更高广告口径跑赢🟢 顺风电商广告预算增速高于出口 +11.2%，Xnurta AI 中台提效，技术顺/赛道温
飞书深诺 Meetsocial电商 + 游戏 + App + AI 全覆盖混合·偏高结构性跑赢🟢 顺风出海全案平台横跨多条红利赛道，市占 #1 对冲单赛道波动
微盟集团 Weimob跨境电商 SaaS / TSO 独立站+11.2%出口·SaaS广告口径跑赢🟢 顺风SaaS 订阅把电商广告预算增速转成高质量收入
虎视传媒 AdTiger程序化广告（App/游戏流量）+22.8%跑赢🟢 顺风踩中程序化广告 22.8% CAGR，亚太为最快增长区
蓝色光标 BlueFocus品牌 + 游戏 + AI+短剧（蓝标智能）红利赛道赛道跑赢·利润被稀释🟡 顺风但漏斗踩中 AI+短剧红利，但总额法记账把增速稀释成薄利（毛利 5.97% 量级）
YinoLink 易诺中小卖家电商效果投放+11%约等大盘🟡 中性吃跨境电商出口 11.2% 温和增速，中小客户价格敏感、红利转化有限
维卓 WEZO Wezonet中小走量（App/电商/游戏混合）≈大盘约等大盘🟡 中性2万+中小客户走量，赛道随大盘、靠规模而非赛道 β
易赛诺 SinoArtB2B 外贸综合营销+8~10%略跑输🟡 温和B2B 外贸稳健但温和，增速低于消费级出海红利赛道
米多多集团 Miduoduo官方授权渠道（无垂类聚焦）存量·下行跑输🔴 逆风纯渠道返点无赛道 β，最易被平台自动化/直客直投替代

🟢 顺风阵营 · 优先加码

易点天下 / SparkX / 飞书深诺 / 微盟 / 虎视——站在AI应用、短剧(126%)、程序化(22.8%)等高增长赛道，且电商广告预算增速高于跨境电商出口(+11.2%)（品牌化+平台买量驱动）。JBP 应把预算和新产品(PMax/Demand Gen/GMV MAX)优先压给这几家，用赛道 β 放大 Google 份额。

🟡 观察阵营 · 提盈利质量

蓝标(赛道对但总额法漏利) / YinoLink / 维卓 / 易赛诺——赛道中性或红利转化不足。抓手是推它们从返点/走量转向净额法、SaaS、AI 中台，把已踩中的赛道增速真正落到毛利。

🔴 逆风阵营 · 换赛道或降权

米多多等纯渠道返点——无赛道聚焦、无技术壁垒，绑在被自动化替代的存量上。策略是引导其切入某条高增长垂类(如短剧/AI 效果投放)建立专长，否则在 Google 自动化(PMax/AI Max)推进中价值持续衰减。

📌 给管理层的一句话：代理商的价值 = 赛道 β（站在哪条增速曲线） × 盈利质量 α（把增速转成毛利的能力）。本屏解决前者(选对赛道)，第④屏解决后者(盈利模式)。两者叠加，才是 book of business 的真实健康度——易点天下/SparkX 是 α×β 双高的标杆，米多多是双低的收缩标的。